深圳红岭内参[2007.12.14]
深圳红岭内参[2007.12.14]
五粮液（000858）公司是世界最大的酿酒企业之一，也是我国高档白酒行业的成长性龙头企业之一，公司目前的商品酒生产能力已达到45万吨/年，成为世界上最大的酿酒生产基地，形成了70余个品牌、千余种规格的系列酒产品，“五粮液”品牌价值高达358.26亿元（“五粮春”品牌价值31.49亿元）。红岭内参提示一段时间以来公司压缩中低端酒产品的供给，强势运作高价位品牌。公司的收益得到了持续增长，近期盘面蓄势充分，12.14日阳包阴走势，强势特征极其明显，作为消费内需板块的龙头个股，中短线重点关注。
赛迪传媒（000504）公司是IT传媒业精英企业，旗下拥有《中国计算机报》、《中国计算机用户》、《中国电脑教育报》等6种期刊出版物，旗下的赛迪网络已成功实现赢利，成为国内领先的IT门户网站。同时公司从单一综合媒体不断向新媒体发展，主营IT类媒体已向财经生活消费类媒体发展。通过系列的投资和运营，已经成功完成了IT与娱乐有效链接，另外公司还将结合杂志，推出网站和订票系统，有意获得所有高铁的经营权，业务延伸空间广阔。红岭内参透漏公司的实际控制人是中国电子信息产业发展研究院，信息产业部直属国家科研单位，是政府IT产业的研究、决策、信息服务中心，大股东未来有计划持续注入相关传媒类资产，公司将有望取得有关新媒体业务运营资质和许可牌照。此外公司控股的北京昌科晨宇科技企业孵化器有限公司，主营科技企业孵化已经有成功案例。红岭王先生提到近日该股复牌后跌停，停牌的前一天近7000万元成交量中有系资金深度介入2600万，自救需求强烈（已经成功自救），逢低关注不追高。
四川湖山（000801）通过重组公司第一大股东已经变更为四川九洲电器集团，是为国有独资企业。重组之时，公司实现了音响业务的剥离，减少了市场形势仍处于不稳定状态的音响主业可能给带来的损失，并加大对EMS业务的投入，经营面正在逐步好转。红岭内参透漏公司与毛里求斯一公司合资经营深圳翔成电子科技有限公司（占51%股权），进入卫星高频头市场。翔成公司卫星高频头年生产能力已达到600万台套，产品远销中东、欧洲、北美等四十多个国家和地区，产能和销量均稳步增长，并步入快速发展轨道。同时也改变了公司产业结构单一，抗行业风险能力较弱的局面。红岭内参还透漏有市场传言剑南春将借壳实现上市（未经证实、自行考证），盘面资金介入明显，近提多次提示短线关注。
昆明制药（600422）公司作为西南地区最大的综合性医药企业，是国内产品种类最多、规格最全的青蒿素生产企业，未来5年到10年，青蒿素类产品将在全球市场形成15-20亿美元的销售额。红岭内参透漏大股东华立集团拥有全世界面积最大的青蒿素种植基地，具有明显的资源优势，华立集团积极通过协议转让入主公司后，并加大了对公司青蒿素产业的投入，由于华立集团另一子公司华立控股也经营青蒿素产业，为避免同业竞争，存在极强资源整合预期，密切关注。
拓邦电子（002139）公司是国内最早从事电子智能控制产品研发、生产和销售的企业，经过多年发展公司已经成为国内最大的电子智能控制产品专业生产企业。其中在电磁炉、洗碗机电子智能控制器领域，公司产品市场占有率达到20.84%和15%，居同行业首位，而在洗衣机、微波炉电子智能控制器领域，公司产品市场占有率分分别居同行业第2和第3位。时常优势明显。红岭内参提示此次募集资金将重点投资洗衣机和电动自行车无刷直流电机及智能控制器。其中，洗衣机用无刷直流电机及其控制器拟达到年生产规模30万台套，电动自行车用无刷直流电机拟达到年生产规模60万台套，电动自行车用无刷直流电机控制器100万套。智能控制器的应用领域很广，但在国内还是个新兴的行业，国内各个企业的规模都不是很大，存在巨大的市场空间和行业整合预期，波段操作。
锦龙股份（000712）公司拥有60万平米土地均为90年代获得的超低成本土地，随着金桥地区逐渐由边远工业区变成稀有的市区土地后，这些土地将全部转为商业及研发楼等工业服务项目后其价值提升巨大。公司未来的房产销售仍将以开发金桥工业区附近的碧云新天地项目为主，该项目预计仍可供开发5-6年，平均每年可以结转约3万平米销售收入，碧云新天地二期C组团将成为公司07年房产销售收入的主要来源，其后碧云花园新天地二期D、E、F组团将为公司08、09年贡献房产销售收入，公司业绩将因此获得不断增长。红岭内参提示近日公司参股百度搜红岭内参东莞证券20%股权定案，公司已通过竞购获得东莞金银珠宝实业持有的东莞证券20%股权，加上此前协议取得的西湖大酒店和中国汇富持有的合计9%东莞证券股权，锦龙股份目前已取得东莞证券29%股权，成为其最大股东，从此将可如同辽宁成大参股广发证券一样，坐享参股券商的高额回报，中短线重点关注。
凌云股份（600480）公司是国内大型的汽车辊压件、汽车冲压件生产企业，也是国内最大的PE燃气管道供应商。PE燃气管道产品在国内市场占有率居首位，是PE燃气管道领域唯一进入国际市场的企业。“西气东输”工程的实施和大规模城市管网系统的改造，为公司PE管道系统产品的发展带来良好的发展机遇。公司还拟通过定向增发向控股股东凌云集团收购德尔福沙基诺凌云驱动轴公司40%的股权，以及阔丹凌云33.3%的股权。此次定向增发收购集团公司的相关资产，涉及的产品分别是汽车胶管和轿车上使用的等速驱动轴，这将使公司进一步扩大主营业务范围，壮大汽配业务（同时将彻底消除与集团的关联交易）。红岭内参透漏公司大股东是凌云集团，但其实际控制人却是中国兵器工业集团。该集团是中国最大的武器装备制造集团，在国家重点扶持军工集团整体上市的大背景下，作为中国兵器集团旗下骨干企业成长空间巨大。公司董事长在股改期间曾表示，作为国有大股东，凌云集团及其实际控制人兵器工业集团公司在未来的发展规划中已经确立了以凌云股份为主要平台、做强做大凌云股份的战略部署，公司近期进行的增发可视为控股股东对公司承诺的兑现（中国兵器工业集团在10月19日公告称在三个月之内无以公司为平台进行整体上市计划。但澄清时间临近结束最后结束期），想像空间丰富，适当择低关注。《红岭内参1214更新中》
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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（12.14 8：00）今天将有三只新股发行，资金面面临一定压力。昨天大盘下跌的主要因素也是申购资金的变现，加之二三线股多日的反弹积聚了回调的需要，中国石油号令一响，收盘时出现了涨1跌9的盘面。另外还有一个因素是主力在调整持仓结构（持续不断的政策调控让部分机构感到了恐慌），主力将前期重仓并获利丰厚的蓝筹变现后拿出资金吸纳新的热点板块。现在本币升值的速度加快，这将变相蒸发掉我国的外汇储备，如同当年日本经济崩溃一样，现在房市涨幅太大，带给国民的压力很大，所以调控政策持续出台调控地产业，抑制信贷过快增长，也因此必须扩大内需，扩大内需刺激消费会给国内经济的健康发展增加很多保障，当然奥运也将是推动内需增长的不可忽视的因素（这是挖掘未行情来热点的思路之一）。所以酒类、医疗、、农业、商业类股票现在比较活跃，某些消费个股的涨幅（如600827）已经可以初步判断为其新行情的开始了。也正是主力在减持银行、地产后，买入“内需”板块的一个明显迹象。明日预计反弹，建议投资者耐心持有刚才观点中涉及的个股。（分析师：陈手）
价值午评（稳健的中线价值投资）：
（12.14 13:30）中国石油上午终于跌破30元，再度创出新低，大盘指数受其影响再度下行，不过当前指数离前期低点仍高100多点，但市场并未出现恐慌，因为大量二三线中小盘个股依旧活跃，当前本币加速升值，也因此市场中的资金会越来越多。前期随着大盘蓝筹个股的拉高出货，刚刚下山后近一段时间内蓝筹的机会都不大，而资金流入明显的二三线中小盘个股吸货迹象相当明显，近期走势远强于大盘，虽然蓝筹板块还在调整，但机会已经出现在某些个股板块，这也是大盘调整了三天我们坚定唱多的原因。吸、洗、拉三部曲，当前市场运行在哪一步应该很容易看清。
机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
芜湖港（600575）公司是安徽省最大、最便捷的通江达海水上通道，肩负着拉动内陆经济发展，实施中西部发展战略的重任。公司的核心任务为煤炭与外贸集装箱货物中转服务，是长江煤炭能源输出第一大港和安徽省第一外贸大港，煤炭中转业务极为迅速。据公司公告披露，公司拟与皖北煤电集团公司、安徽久事达实业有限公司及皖北煤电集团公司经营层合作，参股组建“安徽长江能源发展有限责任公司”；该公司注册资本为人民币3000万元，此次投资是为了实施港口物流战略，推进煤炭物流发展，促进煤运增量，巩固芜湖港在长江煤运的领先地位。
据道琼斯消息，美国财政部长鲍尔森今日表示，中国同意逐渐允许在中国经营的外资企业(包括银行)发行以人民币计价的股票和债券。有分析人士指出，中国还需调整法律和监管框架以适应这一新举措，寻求在中国大陆IPO的外国公司必须调整管理层，故外资企业发行A股短期内不太可能实行。2007年12月13日，银行间外汇市场美元对人民币汇率的中间价为：1美元对人民币7.3568元，人民币对美元汇率突破7.36关口，再创汇改以来新高。这已经是人民币汇率连续三天突破整数关口创下新高。上调准备金、新房贷政策（第二套房的认定）等突发的、连续性利空，对银行+地产雪上加霜，大盘下跌是可以理解的。但人民币升值在继续，受益升值代表品种主要是银行、地产，从一个相对较长的时间周期来看，两者业绩增长趋势依然确定，银行股是持续加息后的存贷差扩大以及2008年新税法所带来的税负降低预期，地产股则是结算项目的毛利率增长所带来的业绩爆发式增长的动力，所以，此类个股目前的蓄势其实在蓄积着未来的上升动能。。
大盘出现调整，但成交量继续放大（沪市单边成交金额已连续三天在1000亿元以上），表明确有部分资金逐步流入市场。大盘正在5000点附近反复构筑中期底部，短期仍有可能多次震荡和调整，但这只是形成中期底部的一个过程。2008年仍处于牛市中的“慢牛”格局。两税合并、央企分红、医改、节能环保、三农问题等等都面临着重大的投资机会。并购重组可能是贯穿全年的主线之一，大到央企整合小到ST重组都将在明年如火如荼地展开。
根据有关媒体的报道，一年前还卖20万元/公斤的特一级天然冬虫夏草，至今年8月已飙升至40万/公斤以上。冬虫夏草价格一年内涨幅超过100%，即使中档产品价格也达20万/公斤以上。高品质冬虫夏草每克最高售价已突破440元，几乎是黄金价格的两倍。目前两市上市公司中除了ST雅砻（600773）有从事冬虫夏草销售的业务之外，只有太极集团（600129）这一家上市公司拥有大量的冬虫夏草资源！公司是由一家产值不足百万，人员不足百人的作坊式中药厂发展起来的，目前已成为年销售收入超过80亿元的集团公司，但总市值才40亿元，这与公司在整个行业内的地位明显不符。经过几年调整，公司主业进入快速发展的阶段，业绩拐点完全确立，价值严重低估。
近期市场出现较大幅度的波动，商业板块则表现出来一定的抗跌性。我国在未来一段时间内消费需求都将保持旺盛的增长，10月份全国社会消费品零售总额同比增长18.1%,创下97年2月以来最高,07年1-10月社会消费品零售总额7.21万亿元，增速16.1%。红岭内参提示优质的商业零售上市公司有望从中获益。商业板块个股主要包括：长百集团（600856）、商业城（600306）、宝商集团（600306）、武汉中百（000759）、百联股份（600631）、新华百货（600785）、东百集团（600693）等。
传近日有基金机构布局介入瑞贝卡（600439）。鲁信集团收购了鲁信高新这个壳资源后，至今尚未有突出的重组动作，而鲁信高新与鲁银投资一样，大股东都拥有庞大的金融资产，有传闻近期大股东将对鲁信高新进行注入资产。 传近日国内某家保险公司积极吸纳峨眉山（000888）、黄山旅游（600054）、北京旅游（000802）等旅游股。上海金陵（600621）投行消息拟配股再融资，控股股东将以现金足额认购配股，募集资金拟全部用于金陵金桥产业园区2区及3区建设项目。
去年底中船重工借壳S桐君阁终因债务转移相关手续无法推进而夭折。今年9月，就有市场传言，中国船舶重工集团计划将旗下16家与造船配套的企业整合成一家股份公司，并通过A股上市。近日又传出，中船重工要分拆上市。中船重工集团因涉及重整企业，估计在明年3月或4月才可登陆A股市场。在电话连线中国船舶重工集团公司时，一位不愿透露姓名的内部人士告诉记者，上市时间现在还没有确定，一切都要等到最终结果出来”。
中国石油会破30元吗？长期看是会的，明天会不会就破呢？如果短线破位30元，人气影响更大，股市还可能下滑。明天会有利好吗？看来希望不大。明天会有资金进场吗？似乎希望也不大，太保又将汇聚3万亿资金去认购。但是，明天周末，央行会加息吗？有可能。博瑞传播（600880）此次收购“手中乾坤”20%的股权，是其“传统媒体运营服务商，新媒体内容提供商”战略的贯彻。扩张将优化其产业结构，提高经营业绩和盈利水平的同时，更重要将使公司有条件迅速成长为综合性区域媒体之王，盘面趋势不错，可关注。
国家外汇管理局近日宣布，为进一步提高我国资本市场的对外开放水平，QFII投资额度从100亿美元扩大到300亿美元。国投瑞银基金管理公司日前称，公司旗下的国投瑞银稳定增利债券型基金已获得中国证监会批准，将于近期正式发行。QFII额度的提升和基金重新开闸，为具有持续盈利能力的行业龙头带来进一步的价值发现机会。华菱管线（000932）是外资股, 2005年1月，全球最大的钢铁公司米塔尔巨资收购华菱管线股权，收购价与当时流通价相当。07年7月，公司向米塔尔等定向增5.2亿股已获商务部批准。公司与米塔尔系列合作正在展开。在11月中旬，公司米塔尔签署协议，在未来四年内，米塔尔向公司转让国际顶尖钢铁生产技术。可见，公司是引资与引智的典范。07年前三季度，华菱管线每股收益约0.46元，净资产5.12元，市盈率和市净率分别为17.8倍和2.14倍，投资价值更为突出.该股前十大流通股东除法人股解冻部分外，全部为投资基金，公司的基本面及成长性也符合QFII的投资理念，在QFII大扩容的背景下，该股有望得到价值发现。
黄磷进入11月以来价格以从1-1.1万元每吨大幅涨至1.4-1.5万元每吨，根据行业内人士分析，我国初级磷产品中国占世界供应的90％以上黄磷价格年底将有可能到达1.8万元每吨，主要原因是主产地云南供应减少，建议关注澄星股份（600078）。当前化工行业的黄磷板块值得我们高度看好，典型公司如湖北宜化（000422）、兴发集团（600141），磷是稀缺资源，理论上比石油更稀缺。
凌云股份（600480）是国内大型的汽车辊压件、汽车冲压件生产企业，也是国内最大的PE燃气管道供应商。PE燃气管道产品在国内市场占有率居首位，是PE燃气管道领域唯一进入国际市场的企业。“西气东输”工程的实施和大规模城市管网系统的改造，为公司PE管道系统产品的发展带来良好的发展机遇。
通宝能源（600780）公司作为我国能源产业的龙头企业，在中国社科院发布的2004年企业竞争力指数排行中，名列能源电力产业第二位，行业竞争优势极其明显。近年来，公司先后受让了母公司持有的山西河坡发电公司80％的权益和山西华能榆社电力公司40％的权益，特别是在成功收购总资产达35.58亿元的山西阳光发电90％的股权后，生产规模扩张了6倍，在山西省的市场份额提高到13.46％，使公司的区域垄断优势更加突出。前期公司以1.5亿元收购山西阳光发电有限责任公司10%的股权。虽然所收购的只是阳光公司10%的股权，但从年报资料中可以看到，该公司是山西省境内百万级装机的特大火力发电厂之一，目前已被通宝能源控股90%，其所贡献的投资收益已占到通宝能源净利润的相当比重。
今日终于迎来了东方航空发行新H股的消息，每股发行价3.8港元。而其A股价格接近20元。不知道这场狂欢盛宴如何收场。打压的目的不会是为了砸盘，而是通过砸盘来达到他们建仓的目的，那再次联系到QFII的扩容，为什么逢底建仓的机会总会轮到他们？中国的本币人民币处于一个升值周期中，本币升值属于一个国家发展中的历史性机遇，升值期间由于外部资金的大量流入，证券市场往往都呈现上涨格局。蓝筹股存在一定的泡沫是可以承受的。对比和A股市场极其相似的周边股市，A股市场的涨幅还算是“小巫见大巫”，统计显示，在2000年到2007年期间，俄罗斯股市从2000年的216点上升到2007年8月的1800点，上涨7.8倍；印度股市从2000年的3000多点上升到目前的15000点，上涨3.4倍；巴西股市从2000年的15000点上升到57000点，上涨3倍。反观中国股市，从2000年的2240点走到目前的5300点，上涨了1倍多。而中国的GDP年均增长率都在10%以上，高于其他三国。
宝钢股份（600019）计划发行100亿元可分离交易可转债，权证概念，宝钢是股改以来发行的第一只权证，当时表现极为引人注目，其权证概念理当产生溢价。同时，公司计划143亿元收购集团资产，可见集团公司正在实现钢铁资产整体上市。比起大盘股中国石油、中国石化、中国联通和长江电力，宝钢当前不足20倍的市盈率具有投资价值。这就意味着，周四宝钢有刻意打压的嫌疑。若如此，钢铁板块当前投资机会较大。
[ 本帖最后由 蓝星星 于 2007-12-14 17:11 编辑 ]
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