深圳红岭内参[2008.01.03]

钱江生化（600796）公司作为国内最大的生物农药生产基地之一，主导的井冈霉素系列产品占国内50％以上的市场份额，赤霉素系列产品产量更是居世界第一，出口量约占国内同类产品出口量的一半以上，实力非常雄厚。红岭内参透漏随着国家全面禁止甲铵磷等5种高毒农药在农作物上的使用，公司将获得更良好的发展空间。此外，公司还大举进军房地产开发，通过与恒业科技合作，共同开发成都地产，参与当地众多地产项目开发，未来有望成公司另一新利润增长点，公司近期又在相邻的经济开发区投资1.5亿，按GMP要求设计新建生物农药生产基地。使公司发酵总吨位已达到4000立方米，居国内同行业之首，产量产值也因此增加一倍，大大提升了市场竞争能力。盘面强势明显，适当关注。

东睦股份（600114）公司是国内最大的粉末冶金制造企业之一，公司具有40多年的粉末冶金专业生产经验，公司在粉末冶金方面具有很强竞争优势，不仅占据国内市场30%市场份额，其中部分产品出口到美国、日本和欧洲等国家和地区。公司近年来对各子公司产品结构调整、新厂房搬迁及产能利用率提高所作的努力收到成效，宁波明州东睦、山西东睦和东睦（江门）净利润水平分别实现61.5％、127.3％和566.1％的增长。红岭内参透漏近年来，粉末冶金工业取得了引人注目的发展，据调查“十五”期间，我国粉末冶金的产量平均增速在34%以上，发展势头良好。持续向好的环境将使公司走出低谷，汽车用粉末冶金零件的生产是公司未来发展的主要方向，而这类零件的全球采购又是公司粉末冶金汽车零件增长的重点之一。随着汽车行业的高速发展，未来业绩有望持续增长，适当关注。

宝商集团（000796）海航集团入主后，一直有将公司打造商业产业集团的构想，公司两大主业中的酒店业已有国贸大酒店、宝鸡饭店、宝鸡宾馆三家不同档次的酒店并存，发展前景看好。公司计划在未来三年内实现超市门店数翻倍，即达到50家的规模，届时公司的营运成本、上下游议价能力将更具竞争力。前期公司一直有保险公司借壳传闻，且大股东承诺不进行资产重组的六个月期限已过。红岭内参提示近期公司出资入股宝鸡宾馆及参与永安保险增资扩股方案的议案已获股东大会通过，入股永安保险将拓宽公司的经营领域，形成新的利润增长点。同时盘面观察在参股永安保险消息披露前，消息封锁较好，介入资金属于拉高建仓，强势特征明显，近期提示密切关注。

源兴能源（000683）公司不断投向甲醇等新能源产品领域，其中甲醇产品毛利率高达41.42%，新能源产品在公司的经营中比重持续增大，红岭内参透漏公司以现金增资蒙大新能源基地持股已达55%。公司主业也因此发生了根本性改变。近期公司公告收到中国石油长庆油田公司油气销售分公司《关于上调天然气价格的函》，函告公司自2007年11月10日起，该油田供给博源联化公司的天然气出厂价格每千立方米将上浮400元。成本上涨的利空消息却丝毫未影响到股价，大资金向上运作迹象明显，初次提示这支个股是投资者骂的最凶（横盘了一个星期），我们近期建仓最多的个股，短线关注。

华鲁恒升（600426）公司的化工产品在国内相关行业中占有重要的地位，随着农业产业结构战略性调整，种植效益的提升，农产品价格上扬将有助于化肥用量的增长，整个化肥行业将面临极佳的发展前景。红岭内参提示公司今年建造的20万吨甲醇和40万吨尿素装置已投产顺利获得收益。8万吨的DMF也将很快投产，公司明年用募集资金建设的20万吨醋酸也将投产，并将启动醋酸二期项目（产能扩大到35万吨），保证未来业绩持续增长。近日盘面该股创出新高后强势明显，成交量配合良好有填权预期，适合稳健型投资者，中短线密切关注。

中粮屯河（600737）在中粮集团重大资产重组成功后，作为中粮集团农业产业化单元的龙头企业，公司已成为亚洲最大，世界第二的番茄酱及番茄制品制造、销售商，中国最大的特色林果加工企业之一。现公司番茄酱产业拥有19家生产厂、共27条生产线，番茄酱的年产能达到30万吨。同时中粮集团向公司无偿注入的新疆四方糖业100%股权和朔州中粮糖业100%股权，也将使公司成为中国最大的甜菜糖生产商及最有发展潜力的糖生产商之一（国际原油价格不断刷新，刺激全球生物燃料乙醇需求的大幅增加，将导致更多的甘蔗转化为乙醇，造成糖的产量低于预期，这将对糖构成一个深圳红岭长期利好支撑。）。红岭内参提示中粮集团承诺重组后公司07年度净利润将不少于1.8亿元（08年度净利润将不少于2.5亿元），如公司未实现承诺的净利润水平，则由中粮集团向公司捐赠现金以补足净利润差额，这预示公司07年净利润将增长100%左右，08年净利润增长幅度也将在40%左右。有公司高层表示公司将成为中粮食品加工业的整合平台，未被纳入的资产或将来并购的资产，都将通过公司来整合。到2010年，公司将达到200多亿元市值、六亿元利润，成为国内食品类上市公司的领军企业,中短线关注。

北辰实业（601588）公司大力发展物业、投资物业和零售物业三大主业，公司将以现金受让北京住总集团有限责任公司持有的北京北辰会议中心发展有限公司20%股权，股权收购完成后，北辰会议中心将由合资公司转变为公司的全资附属公司。公司当前约500万平方米的土地储备，为奥运会后的项目开发提供了坚实的保障。未来成长性值得期待。红岭内参透漏公司拥有两个奥运项目开发权，一是建筑面积达53万平方米的北京奥林匹克公园（B区）国家会议中心，将近完工，二是位于亚北绿色家园居住区内的奥运媒体村，目前工程实现主体结构封顶。（更新：国家会议中心的工程从使用工程来说，年底是可以完工的，该部分除了作为广播中心外，还会设有比赛项目；而媒体村明年3月完工，包括精装修）随着奥运对整个经济的带动，公司奥运项目的建设完成，通过对两个项目的开发销售和部分持有经营，将直接受益奥运经济。将对公司三大业务的发展带来前所未有的机遇，短线关注。

中华企业（600675）作为上海实力地产商，公司近年来一直加大主业房地产的扩张，特别是以中高档住宅为主的住宅市场的开发建设，受益于市场房价的不断攀升，公司房地产销售的毛利也逐年提升，房地产销售日益成为公司最重要的利润来源。公司并储备了大量土地，包括在崇明岛拥有4655亩储备土地，洋山深水港临港新城附近拥有8000多亩土地储备等，以及在陆家嘴滨江区域开发多个项目，具有相当突出的地产增值潜力。红岭内参提示公司近期动作频繁，继先后开发北外滩板块（项目是海港国际客运中心，位于黄浦江北外滩沿线，规划总建筑面积35万平方米，它集开放式滨江绿化、国际客运和星级宾馆于一身，项目已列入上海市重大工程建设项目之一）、古北板块（古北商务板块总建筑面积约有30万平方米，包括酒店公寓、高档办公楼和大型商业）之后，新将投资重点转向潜力巨大的南汇板块，与下属控股公司古北集团和上房经营集团合计斥资50余亿元巨资全力打造南汇航头、周浦和惠南的三个大型地产项目，总规模超过77万平方米，大量的开发项目是公司发展的保障，公司的业绩也有望得到持续的增长，中线重点布局。

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短线简评（极灵动的短线风向标）：

（08.01.03 8：00）新年开市的第一天，两市大盘出现了开门红，个股呈现火爆普涨，主要的热门板块是北京概念股如北京城乡、北京城建、北辰实业，而西单商场则演义了一次标准的反转行情。不过需要再次提醒投资者，本轮行情是防御性的持仓结构调整，多关注消费类、商业类、医药类个股、对于宏观调整类个股特别是大市值个股，暂先回避，它们的反弹难以演绎成反转。通过盘面上便可观察当前行情属于是大盘股搭台，板块个股轮动的特征。对于持仓结构应把握好合理的仓位配置。对于后市我们依然看好，大盘压力位依然在60日均线5360点一带，我的观点不变，只要保持当前的成交量，突破此区域不成问题。（分析师：陈手 提示：如果不满意该分析师简评可反馈，我们会根据情况更换其他分析师）

价值午评（稳健的中线价值投资）：






（08.01.03 13:30）晚间美股的暴跌为今日市场带来了一定的心理压力，大盘蓝筹股的继续调整将指数牢牢压制，指数被压低的同时各方资金放手炒作二三线中小盘个股，带来了巨大的赚钱效应，而大盘却不会面临指数暴涨带来的风险。盘面上一些超买严重的热点已经出现了冲高回落，所以近日操作务必不要追高，一些个股疯狂的背后是死亡。同时可喜的是今日大盘成交量出现了放大迹象，上午成交800多亿，全天有望突破1500亿，这是行情启动的基础，对具有持续性的热点及资金不断流入的板块如地产、券商需要多加关注。

机构传闻（各机构内幕交流传闻）：

2008-1-2日两市的成交金额为2021.8亿元，比前一交易日减少约45.7亿元，净流入178亿元。市场延续了07年最后一天的格局，大消费概念板块如奥运、汽车、医药、3G通信、水泥、化工及中小板等，走势非常强劲，纷纷拉出长阳。而蓝筹板块除地产外银行、有色金属、钢铁均处于整理状态，上证指数涨0.21%，收在5272.8。节后第一天的行情中，地产和中小板已有所表现，后市仍有空间，而奥运、通信、化工板块短期已有超买现象，不适合追高操作，待其回落再考虑买点为宜。昨日仍然是良好的板块轮动格局，后市的反弹趋势没有改变，目标5400-5600。资金成交前五名依次是：地产、中小板、化工、银行、有色金属。资金净流入较大的板块：地产（+24亿）、奥运（+15亿）、化工（+14亿）、中小板（+12亿）。房地产板块有奥运概念的个股继续强力反弹，其它超跌个股也跟随反弹，后市仍有空间。昨日资金净流入约24亿，资金净流入较大的个股有：北辰实业、北京城建、中国国贸、银基发展、万通地产、国旅联合、金 融 街、天创置业、津滨发展、高新发展、大龙地产。

武昌鱼（600275）公司经过资产重组，北京华普集团将成为公司第一大股东及实际控股人，通过收购控股中地公司，进军北京房地产。华普集团作为京城的房地产公司，拥有多处前景广阔的地产资源，其中公司通过两次收购总共持有97%的股权的中地公司最引人瞩目。资料显示，北京中地的主要资产为其开发的华普中心项目。华普中心为5A级高档写字楼与公寓综合建筑群，地理位置优越，交通便捷，占据东二环国际商务新区地标位置。华普中心项目共分三期，其中一 二期工程已基本建成售完，仅剩100多套公寓。8元出头的股价，也使得该股成为两市最低价的奥运概念股之一。

襄阳轴承（000678）是国内最大的汽车轴承专业生产厂家，公司拥有专门从事汽车轴承研究、设计的汽车轴承研究所和国家级 汽车轴承技术中心。公司在轴承行业通过ISO9001评审，并获得美国FMRC公司的ISO9001产品质量认证和瑞士国际认 证机构对TS16949质量管理体系的审核。公司可生产12类型2000多个品种的公制轴承和英制园锥轴承，年生产能力超 过3000万套，是我国轴承出口五大基地之一，东汽公司军车产品一直指定襄轴供应。此外，公司的“ZXY”轴承除整 车供应东风、 解放、江淮、北京、南京、长安、“五十铃”N系列车型和其他各类汽车、拖拉机及机械配套维修外 ，还可为用户设计制造特殊用途的轴承及零件，现已形成重型、中型、轻型、微型、轿车等各种车型配套轴承的体系，产品远销欧美和东南亚。公司还投资150万元持有长江证券140.27万股，由于近两年证券市场持续向好，交易活跃，交易量大幅度增加，使得证券公司业务收入大幅上升。

国内期货市场发展了十几年，市场品种逐步丰富，近期，期待已久的黄金期货也被批准并将于2008年1月9日挂牌交易，而股指期货推出的预期也较为明确。随着交易品种的增多以及市场参与程度的加深将促使期货公司保持快速的发展，而持有期货公司股权的企业也将因此而受益匪浅。同时随着我国金融业的发展以及居民投资理财意识的觉醒，我国的基金业获得了长足的发展，国元证券（000728）公司是我国创新试点类券商，经营稳健、业务形态完备，并具有较多金融资产，包括期货、基金以及银行等，公司当前既持有安泰期货55％的股权又持有长盛基金49％的股权，股权价值增值明显，未来随着我国金融业的发展还将获得更大的收获。另外，公司还持有国元证券香港100％的股权并参股徽商银行等金融资产，一个金融控股公司的架构初步形成，为公司做大做强奠定坚实基础。

某业内人士推出的十大牛股：清华同方（600100）科技题材第一股，论题材没有哪家公司可以和它相比的，公司借清华背景，涉猎多项高科技行业，处处开花处处香；中国中铁（601390）铁路第一股，近几年铁路建设发展之快是前所未有的，“中”字头的铁路股，当仁不让；中体产业（600158）奥运第一股，最正宗的奥运概念股；大红鹰（600830）烟草第一股，地处经济发达的浙江，再加烟草背景，可与之抗衡者寥寥；北方创业（600967）运输设备第一股，地处内蒙，内蒙替代了山西成为了煤炭第一省，最大的受益者就是当地的运输设备制造行业；六国化工（600470）化工第一股，地处总书记的故乡安徽，行业发展前景广阔；中兴通讯（000063）3G第一股，2008年对3G的期待更加临近，该行业龙头非它莫属；云南盐化（002053）中小板第一股，行业独特，垄断优势突出，几乎没有可比性的上市公司；现代投资（000900）公路第一股，铁路大发展，公路也不会甘于落后，发展前景广阔；山东海龙（000677）化纤第一股，国内最大的粘胶纤维制造企业，该行业已出现向好拐点。可跟踪关注

传中国石化（600028）获财政部补贴150亿元，中国石油（601857）获得财政部25亿财政补贴。两家公司证券部人士相继表示：目前没有收到任何有关财政补贴的消息。“为壮大国内航空工业制造力量，中国一航与中航二集团可能整合与合作。”推大飞机项目，日前中国一航一位副总透露，这也是中国一航高层首度对于整合传言作出正面回应。有关中国最核心的两大航空工业集团资产整合已经有所传闻。有一航内部人士对上海证券报透露，整合一方面可以集中优势资源，另一方面也是为参与大飞机项目作准备。不过，目前整合可能还仅限于探讨阶段，集团上下对此都相当低调。尽管目前整合的具体方案还未明晰，但其趋势已经隐隐可见，而大飞机项目则被认为是这一趋势的直接推手。去年2月，国务院原则批准大型飞机研制重大科技专项正式立项，同意组建大型客机股份公司，尽快开展工作。据原科技部一位大飞机项目专家介绍，计划成立的大型客机股份有限公司很可能主要负责设计和总装工作，而具体各个部件的制造则仍然需要国内现有各航空制造企业的力量。

节前奥运板块的强势，是资金第一次建仓导致的大幅上扬，因此，后市奥运板块仍将继续强势，虽然短期涨幅较大，存在震荡调整的要求，但增量资金将寻找涨幅较小的北京板块个股进行炒作，这就为投资者带来了众多的机会。同时，北京奥运板块的联动在很大程度上预示了2008年年度的市场特征，即炒作小盘，题材，成长等将是最大特点。旅游酒店+零售批发+广告传媒+建筑工程”等四行业奥运最直接的受益者。按照股市规律，提前半年开始炒作已经是势在必行。而股指期货一旦推出，将有力地推动成分股尤其是大盘蓝筹股的市值，优化股市结构。

2008年1月2日人民币汇率的中间价为突破7.30达到7.2996元。浦发银行（6000000）公布业绩快报，第四季度净利润16亿元，当前动态市盈率约30倍，符合当前定价。皖维高新（600063）预增70-100%。如此算来，第四季度实现每股净利润0.15元左右，扣除退税部分，实际业绩每股收益0.1元。当前价格基本反映了企业的价值情况。聚乙烯醇涨价带给它的是利润的更多增长。华峰氨纶（002064）收到退税款，2008年业绩将可能增加3毛以上。长航凤凰（000520）控股子公司卖掉名流置业的增发股份，获得3亿元以上净利润，公司因此预增近400%。生财有道。青岛双星（000599）预增100-150%。预计全年净利润9000万左右。则第四季度净利润5400万。其中1000万属于资产转让利润，四季度实际净利润约4000万。约为第三季度的3倍。动态市盈率20倍多一点。轮胎行业第四季度显著好转，与橡胶价格回落有关。继续关注风神股份、黔轮胎的表现。不过目前轮胎行业还没有龙头企业。2007年炒股炒楼所得开始报税，而企业所得税过渡优惠政策出台

华发股份（600325）公司是珠海地产龙头。08年主要结算项目包括华发新城四期、华发世纪城一期、中山生态庄园一期、华发九州，目前已经全部售出，公司08年业绩继续高速增长已成定局。公司土地储备充足且成本低廉、区域市场相对健康，现有土地可保证未来3-5年业绩高速增长。08年大量的预售回款以及配股资金到位将使得公司异地扩张方面取得实质性进展，公司也将开始从地方性地产商向全国性地产商迈进。珠海楼市明显好于广深地区，华发四季度预售款将近15亿。珠海市1-9月新建商品住宅均价达到5880元/平方米，同比增长55.34%，并且四季度仍然延续了升势。

泰达股份（000652）不但从事垃圾发电业务，而且还有高科技洁净材料的生产、绿化，以及金融和地产行业，公司第三季报时预计业绩将有所增长，去年12月12日，公司转让了泰达城开的股权，不但增加了公司的税前利润，而且回收的现金将加大公司的投资力度，抢抓滨海新区建设的市场机遇。由于国家政策对滨海新区的建设明显倾斜，使公司获得了有力的政策支持，而控股的泰达环保双港垃圾焚烧发电项目，更是成为我国已建的规模最大的垃圾焚烧发电厂，环保题材十分突出。2007年3季报显示，前十大流通股东中有6家基金1家券商，其中南方稳健系2基金共持8145万股，（三季度大幅度增持2586万股，约占流通盘的11.5%）长盛同智新进793万股，南方高增长和国泰君安证券公司均大量买进。显示出基金等实力机构对于该股的认同程度。

湘电股份（600416）公司是国家批准的4家兆瓦级以上风机生产商之一，已经成功掌握2兆瓦风力发电机制造技术，在大功率风力发电机设备制造领域取得重大突破，开始迈入国际风机研制企业先进行列，并成为国内第一家产业化生产大功率风力发电机的企业。另外公司在海军船用电力推进系统及其他国防装备等产品的开发和生产在国内起重要作用，其中直流电机军工产品属于国内唯一，主要在战车和核潜艇上使用。最重要该股目前股价仅在31元多，而相同业绩的同样为风电产业的金风科技股价却在130多元；除权后的华仪电气（600290）股价也在41元多（复权后更高），因此湘电股份股价明显偏低，该股近期成交活跃放量明显，特别是三连阴的巨量应该已把获利筹码洗得干干净净，新主力的成本估计在32元左右。

北京奥运将要完成22个新建场馆、15个现有场馆的改造以及运动员村的建设，同时北京相关重大城市基建项目也要完成，涉资3800亿元，其中钢材占“奥运大蛋糕”的一大块，据统计奥运会工程项目所用钢材达300万吨左右，为靠近北京的首钢股份（000959）、唐钢股份（000709）和邯郸钢铁（600001）带来难得的机遇，特别是邯郸钢铁（600001）绝大部分市场集中在北京、河北省等华北地区，京广铁路和京珠高速两大交通动脉贯穿其中，运费较低，邯钢公司专门成立北京销售公司，负责跟踪奥运工程的市场信息，邯郸钢铁的优势就是在技术改造项目上比别人早走了一步，专门针对建筑用钢材新上了一条热镀锌板生产线，目前已投入生产，此举是针对奥运市场有备而来，可以为奥运大型场馆提供高档建筑用钢材，“奥运大餐”，后劲十足。

我现在不知道买什么股票好了